Автоматизированный характер современной торговли на бирже, возможная паника и повышенные объемы могут создать огромные ценовые всплески на несколько десятков процентов. Более того, в некоторых случаях шорт-сквиз может привести к остановке торгов активом. Шорт сквиз может означать катастрофу для продавцов на рынке акций, если они не действуют быстро. В сегодняшней статье мы рассмотрим все, что вам нужно знать о шорт сквизе или коротком сжатии, включая причины его возникновения, способы определения и методы торголи. Лонг сквиз в торговле может означать хорошие новости для одних трейдеров и плохие для других.
Разница между ценой продажи и покупки, то есть $5000, является прибылью. Короткие сжатия часто приводят к огромным потерям как для компаний, которые владеют акциями, так и для трейдеров, которые инвестируют в них. Короткое сжатие вызвано быстрым и неожиданным скачком цены актива.
Как Торговать Шорт Сквиз?
И важно понимать, чем позиция или сделка отличается от транзакций, из которых эта сделка, она же позиция, состоит. Потому что это базовые основы работы с торговыми ордерами, без которых процесс трейдинга просто невозможен. Когда трейдер нажимает Sell, то его рубли автоматически конвертируются в фунты по рыночному курсу, и происходит продажа этих фунтов в указанном трейдером торговом объёме. Сетевые «активисты» решили использовать эту информацию и начали скупать акции GME на бирже, чтобы удержать компанию от краха. Движение приняло массовый характер, и менее чем за месяц котировки GameStop выросли более чем в 20 раз. Шорт-сквиз — довольно частое явление на любых рынках, включая криптовалютный, ниже представлены два примера.
То есть они специально подталкивали объемом покупок текущую цену к цене страйка. И чем быстрее цена приближалась к страйку, тем быстрее росла дельта. Чтобы полностью хеджировать опцион и сделать дельту нейтральной, маркетмейкеры вынуждены были докупать акции, поднимая цену на акции еще больше. Главным является то, что падение, как правило, происходит гораздо быстрее и динамичнее нежели рост, а значит в короткий промежуток времени можно заработать довольно большое количество денег. Один из вариантов инвестиционной стратегии – открытие сделок при пробое ценой ключевого уровня сопротивления.
Сквиз
Короткие продавцы могут монополизировать торговлю акциями на короткий период времени, вызывая внезапное падение цены. Тем не менее, длительное сжатие требует достаточно паники для того, чтобы держатели длинных позиций также начали сбрасывать свои позиции. Длинное сжатие, не имеющее фундаментальной основы для продажи, может длиться какое-то время или быть очень непродолжительным. Как правило, причиной появления резкого роста и резкого падения является большое количество открытых противоположных сделок. То есть, когда все уверены в скором банкротстве той или иной компании её акции могут продолжительное время падать.
Это связано с тем, что в течение большей части дней нет новых фундаментальных новостей о компании, а много дней нет даже новостей по экономике. Поэтому, когда нет важных новостей, которые могли бы повлиять на фундаментальную стоимость акций, цена все равно будет колебаться по мере того, как люди покупают и продают. Шорт-сквиз обычно случается с акциями для которых велик процент по их займу.
Объяснение Гамма-сквиза Tesla
Часто короткое сжатие вызывается позитивными новостями и обычно происходит в пятницу, когда трейдеры не хотят выходить на выходные из короткой позиции, когда рынки закрыты. Когда цена на актив постоянно растёт и люди слепо верят в дальнейший рост открывая лонги в долг у биржи, это лучший момент что такое шорт в трейдинге чтобы начать продажи для крупных игроков. При этом достаточно лишь дождаться какой-нибудь негативной новости. Так например было в этом году, когда компания Tesla отказалась от оплаты своей продукции в биткоинах. Это дало сигнал для крупных игроков которые начали активно продавать свои биткоины.
- Также вы познакомитесь с реальными примерами гамма-сквиза из истории фондового рынка, узнаете о потенциальных рисках данной системы инвестирования и их минимизации.
- Нужно иметь в виду, что длинной называют именно сделку на покупку, когда покупают с целью заработать на росте цены.
- Более свежим примером короткого сжатия может быть цена акций Tesla (TSLA) в первые месяцы 2020 года.
- Лонг (длинная позиция) — покупка актива в ожидании того, что он вырастет в цене.
- Бумага должна быть разрешена для шорта у вашего брокера (смотрите в тарифе).
- ОТМ колл-опцион – опцион вне денег, у которого цена страйка выше текущей стоимости.
С чем связан сильный рост цены, когда шортисты закрывают свои позиции? Дело в том, что для закрытия шорта нужно купить (откупить) свою позицию. В результате чего при закрытии шортов получается огромное количество покупок, и рынок реагирует на этот процесс мгновенно. Например, участник рынка открыл на бирже шорт на 1 BTC по цене $ за монету. Через некоторое время цена биткоина упала до $25 000, и трейдер решил выкупить взятый в долг актив обратно.
Короткие продажи — это финансовая практика, при которой инвестор, известный как продавец в короткую, берёт в долг акции и сразу же продает их, надеясь выкупить их позже по более низкой цене. Однако неожиданная благоприятная новость может вызвать скачок цены акций, что приведет к убыткам, а не к прибыли для продавца в короткую. Продавцы в короткую могут быть вынуждены покупать акции, которые они заимствовали, по более высокой цене, чем они продавали, чтобы предотвратить рост своих убытков в случае дальнейшего роста цены акций.
Что Значит Открыть Лонг?
Если на открытом рынке доступно ограниченное количество акций, это означает, что меньшее количество людей контролируют цену акций. Количество акций в обращении измеряется количеством акций, фактически доступных для торговли, поскольку некоторые ценные бумаги хранятся в казначействе или у инсайдеров. Ложи с ограниченным смещением делают для естественного сжатия, будь то с длинной или короткой стороны. В этих типах акций меньшее количество участников контролирует акции и, следовательно, цену акций. Большой ордер на продажу от крупного трейдера может вызвать каскад продаж.
Короткие сжатия обычно застают рынки врасплох, а индикаторы перепроданности и высокие или низкие проценты не гарантируют, что произойдет шорт сквиз. Зачастую более высокие, чем ожидалось, доходы компаний, технологические прорывы или новые продукты, сдвигающие сектор, приводят к неожиданному росту цен. Когда происходит значительное падение цены, покупателей часто «выдавливают» из открытых позиций — они закрывают их в попытке ограничить любые дальнейшие убытки. Long squeeze усиливает нисходящий импульс, поскольку баланс между покупателями и продавцами смещается, и бычий рынок сменяется медвежьим.
Гамма-сквиз может длиться от нескольких дней до нескольких недель. Затем в ситуацию вмешиваются регуляторы, активность покупателей падает, и цена достигает своего пика. Ведь тем больше будет прибыль покупателя, который к концу экспирации опционного контракта захочет купить акции по заранее оговоренной более низкой страйк-цене.
Неожиданным спасением для AMC Entertainment стало популярное Reddit-сообщество Wall Street Bets. Оно позиционирует себя как движение, выступающее против хедж-фондов, институциональных инвесторов Уолл-стрит, которые массово распродают акции тонущих компаний, еще быстрее подталкивая их к банкротству. Хеджирование – страхование рисков маркетмейкерами, которое заключается в открытии противоположных позиций по базовому активу. Например, нужно по паре GBPUSD продать британский фунт, но торговый депозит у трейдера, допустим, в рублях, то есть фунтов у него изначально нет.
Шорт-сквиз (Short-squeeze или короткое сжатие) – это резкое повышение стоимости ценной бумаги, в основном из-за переизбытка ее коротких продаж. Шорт-сквиз имеет место при слишком большом спросе на акции в условиях покупки для коротких позиций. Шорт-сквиз также может быть облегчён доступностью недорогих опционов колл на базовую ценную бумагу, поскольку опционы добавляют значительное кредитное плечо.
Когда большинство трейдеров одновременно покупают колл-опционы на один и тот же актив, продавцы вынуждены дополнительно покупать базовый актив, чтобы покрыть свои обязательства в будущем. Это приводит к росту спроса на актив, что, в свою очередь, приводит к дальнейшему увеличению цены. Если трейдер покупает колл-опцион, то продавцом опциона выступает маркетмейкер, способный влиять на цены акций.